Tesouro Reserva: A Nova Forma de Guardar seu Dinheiro com Segurança e Rentabilidade
Lançado pelo Tesouro Nacional, o novo título permite resgate 24h por dia nos 7 dias da semana, rende 100% da Selic e compete diretamente com a poupança. Entenda como funciona e por que ele pode ser o melhor lugar para sua reserva.
Se você ainda deixa sua reserva de emergência na poupança, está perdendo dinheiro sem perceber. Com a Selic em 14,5% ao ano, o Tesouro Reserva — novo título público federal lançado pelo Tesouro Nacional — entrega rentabilidade superior, liquidez 24 horas em qualquer dia da semana e a segurança de um ativo garantido pelo governo. É a alternativa moderna à caderneta.
É um título público federal pós-fixado, indexado à taxa Selic, criado para funcionar como reserva de emergência. Rende 100% da Selic (atualmente 14,5% ao ano), permite resgate a qualquer dia e horário — inclusive feriados e fins de semana — e tem garantia do Tesouro Nacional. Usa marcação na curva, ou seja, o saldo nunca oscila negativamente. O investimento mínimo é de R$ 1, com limite de R$ 500 mil por CPF.
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Como Funciona na Prática
O ciclo do Tesouro Reserva é simples. Em quatro passos, seu dinheiro começa a render com segurança:
Por Que a Poupança Está Perdendo Espaço
Com a Selic em 14,5% ao ano, a poupança rende apenas 0,5% ao mês mais a TR — algo em torno de 8% a 9% ao ano. O Tesouro Reserva entrega 14,5% bruto, o que resulta em cerca de 12,3% líquidos para quem mantiver o dinheiro por mais de um ano (alíquota de IR de 17,5%). A diferença acumulada ao longo dos anos é significativa, especialmente para valores maiores.
A decisão mais importante sobre sua reserva de emergência não é quanto guardar, mas onde guardar. Dinheiro que não rende o suficiente está, na prática, perdendo poder de compra para a inflação todos os meses.
Princípio fundamental da educação financeiraSimulação: R$ 10.000 Investidos
Veja na prática a diferença entre os dois produtos ao longo do tempo. A simulação considera a Selic em 14,5% ao ano e a poupança rendendo 0,5% ao mês, com IR regressivo aplicado ao Tesouro Reserva:
O Que Torna o Tesouro Reserva Diferente
100% da Taxa Selic, sem spread
O rendimento acompanha a taxa Selic — 14,5% ao ano — com cálculo diário. Diferente do Tesouro Selic tradicional, que pode ter um pequeno spread, o Tesouro Reserva rende a média exata da Selic negociada pelo Banco Central.
Resgate a qualquer dia e horário
É o primeiro título público brasileiro com negociação contínua. Aplicações e resgates podem ser feitos a qualquer momento — inclusive feriados e fins de semana — via Pix ou transferência bancária.
Sem marcação a mercado
Utiliza marcação na curva: os juros são contabilizados dia após dia, sem oscilações de saldo no extrato. Diferente de títulos longos como o IPCA+ 2045, o investidor nunca vê o valor cair temporariamente.
A partir de R$ 1, sem burocracia
O valor mínimo mais baixo do Tesouro Direto. A ideia é atrair quem ainda não investe ou mantém dinheiro parado na conta corrente. Limite máximo de R$ 500 mil por CPF.
Comparativo com Outros Produtos
Veja como o Tesouro Reserva se posiciona frente às principais alternativas para reserva de emergência:
| Característica | Tesouro Reserva | Poupança | Tesouro Selic | CDB Liquidez Diária |
|---|---|---|---|---|
| Rentabilidade | 100% Selic | 0,5% a.m. + TR | ~100% Selic | Selic ± spread |
| Liquidez | 24/7 via Pix | Imediata | D+1 dias úteis | D+0 a D+1 |
| Segurança | Tesouro Nacional | Tesouro Nacional | Tesouro Nacional | FGC até R$ 250 mil |
| Valor mínimo | R$ 1 | Sem mínimo | R$ 30 | Varia por banco |
| Imposto de Renda | Regressivo | Isento* | Regressivo | Regressivo |
| Oscilação de saldo | Não | Não | Mínima | Não |
Impostos e Custos
- Imposto de Renda (tabela regressiva): Até 180 dias: 22,5% · 181 a 360 dias: 20% · 361 a 720 dias: 17,5% · Acima de 720 dias: 15%. Incide apenas sobre o rendimento.
- IOF: Cobrado nos primeiros 30 dias. Começa em 96% do rendimento no 1° dia e zera no 30°. Acima de 30 dias, não há IOF.
- Taxa de custódia B3: 0,20% ao ano sobre o saldo, mesma dos demais títulos do Tesouro Direto.
Quem Deve Usar e Pontos de Atenção
- Quem mantém reserva de emergência (3 a 6 meses de despesas) e quer mais rentabilidade que a poupança
- Quem precisa de liquidez imediata para imprevistos
- Iniciantes que querem dar o primeiro passo com segurança e simplicidade
- O IR regressivo penaliza resgates rápidos — ideal é manter por pelo menos 30 dias (sem IOF) e de preferência acima de 720 dias (IR mínimo de 15%)
- A rentabilidade acompanha a Selic: se a taxa cair muito, o retorno cai junto
- No lançamento, disponível inicialmente para correntistas do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional negocia a entrada de outras instituições.
Passo a Passo: Como Começar
Acesse o App do Banco
Entre no aplicativo do Banco do Brasil e acesse a seção de investimentos. O cadastro no Tesouro Direto é gratuito e feito em poucos minutos.
Localize o Tesouro Reserva
Na seção Tesouro Direto, encontre o Tesouro Reserva. Ele aparece como título pós-fixado atrelado à Selic, com liquidez 24/7.
Invista a Partir de R$ 1
Informe o valor e confirme. A movimentação pode ser feita via Pix, tornando o processo instantâneo.
Resgate Quando Precisar
Seu saldo rende todos os dias. Quando precisar, resgate a qualquer hora — o valor cai na conta imediatamente.
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